Минимизация риска при крупных закупках на финансовом рынке

Abstract

При необходимости совершения серии сделок на рынке, движимом заявками, возникает риск движения цены в неблагоприятную сторону, что приводит к необходимости учитывать влияние уже совершенных сделок на будущую цену, которое особенно заметно при транзакциях большого объема. В данной статье рассматриваются две модели изменения цены на рынке и для них ставится и решается задача минимизации отклонения величины затрат от ожидаемого среднего значения.